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Adriana Leguizamón Diego Maca

Resumen

En el presente trabajo se hace un modelamiento de la serie de tiempo correspondiente al precio diario de cierre de la acción de Ecopetrol entre los años 2016 a 2018. La metodología usada es la de Box y Jenkins, la cual es desarrollada paso apaso con el objetivo de conseguir un modelo de la serie mencionada que permita hacer pronostico del valor de la acción a corto plazo. Inicialmente se hace una descripción de componentes básicos de la serie como lo son su tendencia, ciclos y la volatilidad; obteniendo que la serie es estacionaria en media es constante a través del tiempo. Luego, con el uso de las gráficas de las funciones de autocorrelación y autocorrelación parcial, se postula un primer modelo ARIMA(2,0,1), observando que en los residuos no son independientes entre si y en conclusión este modelo no captura bien la dependencia. El estudio de los residuos se hace con el fin de analizar la varianza, para ello se usa la serie de los residuos al cuadrado, siendo estos los estimadores de las varianzas condicionales, obteniendo que el modelo es bueno para la media pero no para la varianza. Posteriormente, se busca modelar la varianza, analizando las graficas de autocorrelaciones al cuadrado se puede determinar a partir de la prueba de Ljuan Box que existe heteroscedasticidad en los residuos. Teniendo en cuenta lo anterior se busca un modelo ARCH o GARCH para modelar la serie de precios de Ecopetrol, por medio del ARCH test, se confirma que si existe efecto de esta naturaleza.

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Palabras Clave

Series de Tiempo, Metodología Box-Jenkins, Modelos ARIMA, Modelos GARCH

Referencias
ECOPETROL. Reporte integrado 2020 de gestión sostenible, 2020. URL https://www.ecopetrol.com.co/wps/portal/Home/sostecnibilidad/reportes-estandares/Informesgestionsostenibilidad.
Yahoo Finance. Historical prices of Ecopetrol shares., 2020. URL https://finance.yahoo.com/quote/EC/history?p=EC.
E. R. Lecca, L. R. Guevara, and C. Q. Atúncar. Aplicación de la metodología garch al precio de cierre en la bolsa de valores de lima. Industrial data, 15(2): 96–105, 2012.
S. Makridakis and M. Hibon. Arma models and the Box–Jenkins methodology. Journal of forecasting, 16(3):147–163, 1997.
M. S. Vivanco Garzón. La apertura comercial y el crecimiento del sector manufacturero: un an´alisis emp´ırico para ecuador durante el periodo 2000-2019. B.S. thesis, PUCE-Quito, 2021.
Cómo citar
Leguizamón, A., & Maca, D. (2021). Análisis de volatilidad de los precios de cierre de la acción de ECOPETROL 2016-2018. Comunicaciones En Estadística, 14(2), 67-77. Recuperado a partir de https://revistas.usantotomas.edu.co/index.php/estadistica/article/view/7711
Sección
Artículos