Modelo de gestión de carteras de Markowitz usando algorietmos genéticos

Santiago Arévalo González

doi:10.15332/24224529.5177

Published

2016-07-01

Modelo de gestión de carteras de Markowitz usando algorietmos genéticos

Markowitz portfolio management model using genetic algorithms

DOI: https://doi.org/10.15332/24224529.5177

Santiago Arévalo González

Universidad Nacional de Entre Ríos

PDF (Spanish)

Abstract (en)

In 1952, with his article, Harry Markowitz, he greatly simplified the problem to choice the correct investing in a stock market. In this work, the reader is introduced in the Markowitz’s proposal and it is proposed a genetic algorithm for computing a portfolio that reduce risk and maximize return between two assets. In the last part, the genetic algorithm is applied in two real case studies with monthly records obtained between 2009 and 2013.

Keywords (en): Simple genetic algorithm, Portfolio theory, Markowitz’s theory, Modern portfolio theory (MPT), financial economy.

Abstract (es)

Con su artículo de 1952, Harry Markowitz simplificó notablemente el problema de selección de inversiones en el mercado accionario. En este artículo se introduce al lector en la propuesta de Markowitz y se propone un algoritmo genético para deducir la combinación de dos activos (cartera), que obtenga la más alta rentabilidad para su inversión y al mismo tiempo obtener el menor riesgo. En la última parte se aplica el algoritmo genético en dos casos de estudio reales con registros mensuales obtenidos entre 2009 y 2013.

Keywords (es): Algoritmo genético simple, teoría de carteras, modelo de Markowitz, teoría moderna de carteras, economía financiera

Santiago Arévalo González, Universidad Nacional de Entre Ríos

Ingeniero Electrónico. Maestrando en Ingeniería Biomédica. Perteneciente al grupo de investigación en Cibernética de la Universidad Nacional de Entre Ríos (Argentina).

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Arévalo González, S. (2016). Markowitz portfolio management model using genetic algorithms. CITAS, 2(1), 31-37. https://doi.org/10.15332/24224529.5177

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