La implementación de las NIIF en las partidas más relevantes de un Banco Central: el caso de Costa Rica

Abstract (en)

Central banks are a highly distinctive type of institution whose operations and functions possess characteristics that clearly differentiate them from any other type of entity. As a result, implementing an accounting framework that promotes comparability, usefulness, and transparency of financial information generated by central banks across different countries represents a significant challenge. The adoption of International Financial Reporting Standards (IFRS) in a central bank is feasible; however, some of the principles established within these accounting standards must be adapted to the unique characteristics of certain items commonly found in central banks’ financial statements.

This article examines the main challenges that arise when a central bank decides to adopt IFRS as the basis for preparing its financial statements, drawing on the experience of the Central Bank of Costa Rica since 2015. The most significant finding demonstrates that, although IFRS can be successfully applied within a central bank, their implementation requires the development of specific accounting policies for certain operations and instruments that are unique to central banking. This is necessary to ensure a faithful representation of economic reality while preserving the fundamental principles of transparency, comparability, and accountability. Furthermore, the study highlights the importance of ensuring that provisions contained in central banks’ organic laws do not create obstacles that hinder the successful implementation of IFRS.

Keywords (en): banca central, estados financieros, instrumentos financieros, Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), realidad económica

Abstract (es)

Los bancos centrales son un tipo muy particular de instituciones, sus operaciones y funciones reúnen características que definitivamente los diferencian de cualquier otra entidad. Debido a esto, la implementación de un marco normativo contable que procure la comparabilidad, utilidad y transparencia de la información generada por bancos centrales de otros países es todo un reto. La adopción de las Normas Internacionales de Información Financiera en un banco central es posible, aunque algunos de los principios definidos en este estándar contable deben adaptarse a las características únicas que tienen ciertas partidas que usualmente se identifican en sus estados financieros.

En este artículo se exploran los principales desafíos que surgen cuando un banco central decide adoptar las NIIF como base para la preparación de sus estados financieros, haciendo referencia a la experiencia que tuvo el Banco Central de Costa Rica en este tema desde el año 2015. El resultado más significativo evidencia que, aunque las NIIF pueden aplicarse exitosamente en un banco central, su implementación requiere desarrollar políticas contables específicas para determinadas operaciones e instrumentos exclusivos de la banca central, con el fin de garantizar una representación fiel de la realidad económica sin afectar los principios fundamentales de transparencia, comparabilidad y rendición de cuentas. Igualmente, que no existan elementos en sus leyes orgánicas que dificulten este proceso.

Keywords (es): banca central, estados financieros, instrumentos financieros, Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), realidad económica