La incidencia de la diversidad de género del directorio en la elección de los auditores externos en Chile
The Impact of Board Gender Diversity on the Selection of External Auditors in Chile
Resumen (es)
El objetivo de este estudio es determinar la incidencia de la diversidad de género en la elección de auditores externos por parte de las compañías emisoras de valores en el mercado chileno. Se empleó un enfoque cuantitativo de carácter explicativo y correlacional, con un diseño no experimental. El estudio se centró en las empresas incluidas en el Índice de Precios Selectivo de Acciones (IPSA) (n = 30), que reportaron a la Comisión para el Mercado Financiero (CMF) durante el período de 2016 a 2020.
Los factores más relevantes para la selección de auditores fueron los siguientes: propuesta económica (91 %), calidad del equipo de auditoría (77 %), presencia internacional de las firmas de auditoría (71 %), experiencia previa de trabajo (71 %), y experiencia general de las firmas auditoras (70 %). A pesar de la baja representación femenina en los directorios, se encontró que la diversidad de género tiene un impacto positivo y significativo, especialmente en el factor de calidad del equipo de auditoría, al momento de seleccionar la firma de auditoría que examinará los estados financieros de las principales empresas del mercado bursátil chileno.
Resumen (en)
This study aims to determine the impact of gender diversity on the selection of external auditors by listed companies in the Chilean market. The study employs an explanatory and correlational quantitative approach with a non-experimental design. It considered companies listed on the Selective Stock Price Index (IPSA) (n = 30), reporting to the Financial Market Commission (CMF) during the period from 2016 to 2020.
The most relevant factors in auditor selection were as follows: economic proposal (91 %), quality of the audit team (77 %), international presence of audit firms (71 %), previous work experience (71 %), and overall experience of audit firms (70 %). Despite low female representation on boards, gender diversity positively and significantly impacts the quality of the audit team, when selecting the audit firm responsible for examining financial statements of leading companies in the Chilean stock market.
Referencias
Akther, T. y Xu, F. (2020). Existence of the Audit Expectation Gap and Its Impact on Stakeholders Confidence: The Moderating Role of the Financial Reporting Council. International Journal of Financial Studies, 8(1), artículo 4. https://doi.org/10.3390/ijfs8010004 DOI: https://doi.org/10.3390/ijfs8010004
Aldamen, H., Hollindale, J. y Zigelmayer, J. L. (2018). Female audit committe members and therir influence on audit fees. Accounting and Finance, 58(1), 57-89. https://doi.org/10.1111/acfi.12248 DOI: https://doi.org/10.1111/acfi.12248
Alfraih, M. M. (2017). Choosing an external auditor: Does the composition of boards of directors matter? International Journal of Law and Management, 59(3), 394-412. https://doi.org/10.1108/IJLMA-03-2016-0032 DOI: https://doi.org/10.1108/IJLMA-03-2016-0032
Arenas, F., Santander, V. y Campos, R. (2020). La incidencia de la diversidad en el funcionamiento del consejo de administración en Chile, período 2015-2017. Journal Globalization, Competitiveness and Governability, 12(2), 34-49. https://doi.org/10.3232/GCG.2020.V14.N2.01 DOI: https://doi.org/10.3232/GCG.2020.V14.N2.01
Aschauer, E. y Quick, R. (2018). Mandatory audit firm rotation and prohibition of audit firm-provided tax services: Evidence from investment consultants’ perceptions. International Journal of Auditing, 22(2), 131-149. https://doi.org/10.1111/ijau.12109 DOI: https://doi.org/10.1111/ijau.12109
Atagan, G. y Kavak, A. (2018). Professional Fraud: Corruption Audit Report Example. International Journal of Contemporary Economics and Administrative Sciences, 8(1), 34-57.
Bedard, J. C. y Johnstone, K. M. (2010). Audit Partner Tenure and Audit Planning and Pricing. Auditing: A Journal of Practice, 29(2), 45-70. https://doi.org/10.2308/aud.2010.29.2.45 DOI: https://doi.org/10.2308/aud.2010.29.2.45
Bernal, C. A. (2010). Metodología de la Investigación. Pearson Educación.
Castro, W. B., Peleias, I. R. y Da Silva, G. P. (2015). Determinantes dos honorários de auditoria: Um estudo nas empresas listadas na BM&FBOVESPA, Brasil. Revista Contabilidade & Finanças, 26(69), 261-273. https://doi.org/10.1590/1808-057x201501560 DOI: https://doi.org/10.1590/1808-057x201501560
Chang, H. -Y., Hu, W. -Y., Liu, H. -H. y Sue, H. -C. (2020). Does women on board affect the socially responsible firms' effectiveness of internal control? Applied Economics. https://doi.org/10.1080/00036846.2020.1784836 DOI: https://doi.org/10.1080/00036846.2020.1784836
Chi, W., Lisic, L. L., Myers, L. A., Pevzner, M. y Seidel, T. A. (2019). The consequences of providing lower-quality audits at the engagement partner level. Journal of International Accounting Research, 18(3), 63-82. https://doi.org/10.2308/jiar-52352 DOI: https://doi.org/10.2308/jiar-52352
Chi, W., Myers, L. A., Omer, T. C. y Xie, H. (2017). The effects of audit partner pre-client and client-specific experience on audit quality and on perceptions of audit quality. Review of Accounting Studies, 22, 361-391. https://doi.org/10.1007/s11142-016-9376-9 DOI: https://doi.org/10.1007/s11142-016-9376-9
Chung, J. R., Cho, E. J., Lee, H. -Y. y Son, M. (2017). The impact of labour unions on external auditor selection and audit scope: evidence from the Korean market. Applied Economics, 49(48), 4833-4850. https://doi.org/10.1080/00036846.2017.1296546 DOI: https://doi.org/10.1080/00036846.2017.1296546
Contessotto, C., Knechel, W. R. y Moroney, R. A. (2019). The Association between Audit Manager and Auditor-In-Charge Experience, Effort, and Risk Responsiveness. Auditing: A Journal of Practice & Theory, 38(3), 121-147. https://doi.org/10.2308/ajpt-52308 DOI: https://doi.org/10.2308/ajpt-52308
Conyon, M. y He, L. (2017). Firm performance and boardroom gender diversity: A quantile regression approach. Journal of Business Research, 79, 198-211. https://doi.org/10.1016/j.jbusres.2017.02.006 DOI: https://doi.org/10.1016/j.jbusres.2017.02.006
Dai, Y. (2019). Taking your company global: The effect of returned managers on overseas customers. China Finance Review International, 9(1), 51-72. https://doi.org/10.1108/CFRI-03-2018-0024 DOI: https://doi.org/10.1108/CFRI-03-2018-0024
Dresdner, H. y Fischer, D. (2020). Definitions and determinants of audit quality. Journal of Corporate Accounting & Finance, 31(4), 197-201. https://doi.org/10.1002/jcaf.22441 DOI: https://doi.org/10.1002/jcaf.22441
Ferguson, A., Lam, P. y Ma, N. (2019). Further evidence on mandatory partner rotation and audit pricing: a supply-side perspective. Accounting & Finance, 59(2), 1055-1100. https://doi.org/10.1111/acfi.12269 DOI: https://doi.org/10.1111/acfi.12269
Fontaine, R., Khemakhem, H. y Herda, D. N. (2016). Audit committee perspectives on mandatory audit firm rotation: evidence from Canada. Journal of Management & Governance, 20(3), 485-502. https://doi.org/10.1007/s10997-015-9308-2 DOI: https://doi.org/10.1007/s10997-015-9308-2
Ghafoor, A., Zainudin, R. y Mahdzan, N. S. (2019). Factors eliciting corporate fraud in emerging markets: case of firms subject to enforcement actions in Malaysia. Journal of Business Ethics, 160(2), 587-608. https://doi.org/10.1007/s10551-018-3877-3 DOI: https://doi.org/10.1007/s10551-018-3877-3
Gómez, M. M. (2006). Introducción a la medología de la investigación científica (1ra ed.). Editorial Brujas.
Gómez, N., Biedma, E. y Ruiz, E. (2018). El efecto de la rotación de socio en la calidad de la auditoría. Revista de Contabilidad, 21(1), 7-18. https://doi.org/10.1016/j.rcsar.2017.03.001 DOI: https://doi.org/10.1016/j.rcsar.2017.03.001
Habib, A., Wu, J., Bhuiyan, M. B. y Sun, X. (2019). Determinants of auditor choice: Review of the empirical literature. International Journal of Auditing, 23(2), 308-335. https://doi.org/10.1111/ijau.12163 DOI: https://doi.org/10.1111/ijau.12163
Harber, M. y Marx, B. (2019). Audit quality and independence concerns in the South African audit industry: Contrasting views. South African Journal of Accounting Research, 34(1), 1-23. https://doi.org/10.1080/10291954.2019.1667646 DOI: https://doi.org/10.1080/10291954.2019.1667646
Harber, M., Marx, B. y De Jager, P. (2020). The perceived financial effects of mandatory audit firm rotation. Journal of International Financial Management & Accounting, 31(2), 215-234. https://doi.org/10.1111/jifm.12115 DOI: https://doi.org/10.1111/jifm.12115
Hernández, R., Fernández, C. y Baptista, P. (2014). Metodología de la Investigación. McGraw-Hill / Interamericana editores, S.A. de C.V.
Hollingsworth, C. W., Neal, T. L. y Reid, C. D. (2020). The effect of office changes within audit firms on clients' audit quality and audit fees. Auditing: A Journal of Practice & Theory, 39(1), 71-99. https://doi.org/10.2308/ajpt-52591 DOI: https://doi.org/10.2308/ajpt-52591
Huerta, P., Contreras, S., Almodóvar, P. y Navas, J. (2015). Impacto del género sobre los resultados organizacionales de las empresas chilenas. Revista de Ciencias Sociales, 21(3), 373-385. DOI: https://doi.org/10.31876/rcs.v21i3.25738
Jeppesen, K. K. (2019). The role of auditing in the fight against corruption. British Accounting Review, 51(5). https://doi.org/10.1016/j.bar.2018.06.001 DOI: https://doi.org/10.1016/j.bar.2018.06.001
Junaidi, J., Jogiyanto, H., Eko, S., Setiyono, M. y Bambang, H. (2016). Does Auditor Rotation Increase Auditor Independence? Gadjah Mada International Journal of Business, 18(3), 315-336. https://doi.org/10.22146/gamaijb.16988 DOI: https://doi.org/10.22146/gamaijb.16988
Kane, G. y Velury, U. (2004). The role of institutional ownership in the market for auditing services: An empirical investigation. Journal of Business Research, 57(9), 976-983. https://doi.org/10.1016/S0148-2963(02)00499-X DOI: https://doi.org/10.1016/S0148-2963(02)00499-X
Krishnan, G. y Zhang, J. (2019). Do investors perceive a change in audit quality following the rotation of the engagement partner? Journal of Accounting and Public Policy, 38(2), 146-168. https://doi.org/10.1016/j.jaccpubpol.2019.02.002 DOI: https://doi.org/10.1016/j.jaccpubpol.2019.02.002
Lalama, R. y Bravo, A. (2019). América Latina y los objetivos de desarrollo sostenible: análisis de su viabilidad. Revista de Ciencias Sociales, 25(1), 12-24.
Lee, H. S., Nagy, A. y Zimmerman, A. B. (2019). Audit Partner Assigments and Audit Quality in the United States. The Accounting Review, 94(2), 297-323. https://doi.org/10.2308/accr-52218 DOI: https://doi.org/10.2308/accr-52218
Lennox, C. S., Wu, X. y Zhang, T. (2014). Does Mandatory Rotation of Audit Partners Improve Audit Quality? Accounting Review, 89(5), 1775-1803. https://doi.org/10.2308/accr-50800 DOI: https://doi.org/10.2308/accr-50800
Ley 18046. (1981, 22 de octubre). Sobre Sociedades Anónimas. Chile. Recuperado de https://www.bcn.cl/leychile/navegar?idNorma=29473
Ley 18045. (1981, 22 de octubre). Ley de Mercado de Valores. Chile. Recuperado de https://www.leychile.cl/N?i=29472&f=2014-10-10&p=
Matonti, G., Tucker, J. y Aurelio, T. (2016). Auditor choice in Italian non-listed firms. Managerial Auditing Journal, 31(4-5), 458-491. https://doi.org/10.1108/MAJ-07-2015-1215 DOI: https://doi.org/10.1108/MAJ-07-2015-1215
Montilla Galvis, O. D. y Herrera Marchena, L. G. (2006). El deber ser de la auditoría. Estudios Gerenciales, 22(98), 83-110.
Moraes, A. D., Pinheiro, E. J. y Negrelli, A. R. (2014). Determinantes de costos de auditoría - non audit fee. Cuadernos de Contabilidad, 15(39), 883-895. https://doi.org/10.11144/Javeriana.cc15-39.dcan DOI: https://doi.org/10.11144/Javeriana.cc15-39.dcan
Nehme, R. y Jizi, M. (2018). The efficiency of corporate boards and firms audit fees: The case of the FTSE financial institutions. Pacific Accounting Review, 30(3), 297-317. https://doi.org/10.1108/PAR-12-2016-0116 DOI: https://doi.org/10.1108/PAR-12-2016-0116
Ocak, M. y Can, G. (2019). Do government- experienced auditors reduce audit quality? Managerial Auditing Journal, 34(6), 722-748. https://doi.org/10.1108/MAJ-12-2017-1756 DOI: https://doi.org/10.1108/MAJ-12-2017-1756
Oradi, J. e Izadi, J. (2020). Audit committee gender diversity and financial reporting: evidence from restatements. Managerial Auditing Journal, 35(1), 67-92. https://doi.org/10.1108/MAJ-10-2018-2048 DOI: https://doi.org/10.1108/MAJ-10-2018-2048
Ouedraogo, A. (2016). Determinants of under-representation of women on Boards of Directors: An exploratory study of African public and private firms. Economics and Business Review, 4(2), 98-113. https://doi.org/10.18559/ebr.2018.2.6 DOI: https://doi.org/10.18559/ebr.2018.2.6
Panfilo, S. y Mio, C. (2019). Discussion of the Consequences of Providing Lower-Quality Audits at the Engagement Partner Level. Journal of International Accounting Research, 18(3), 83-85. https://doi.org/10.2308/jiar-10695 DOI: https://doi.org/10.2308/jiar-10695
Patterson, E. R., Smith, J. y Tiras, S. L. (2019). The Effects of Auditor Tenure on Fraud and Its Detection. Accounting Review, 94(5), 297-318. https://doi.org/10.2308/accr-52370 DOI: https://doi.org/10.2308/accr-52370
Pizarro Hofer, R. (2020). Chile: Revelión contra el estado subsidiario. Trimestre Economico, 87(346), 333-365. https://doi.org/10.20430/ete.v87i346.1055 DOI: https://doi.org/10.20430/ete.v87i346.1055
Ramos Montesdeoca, M., Sanchez Medina, A. J. y Blazquez Santana, F. (2019). Research Topics in Accounting Fraud in the 21st Century: A State of the Art. Sustainability, 11(6). https://doi.org/10.3390/su11061570 DOI: https://doi.org/10.3390/su11061570
Rehman, A. y Hashim, F. (2020). Impact of Fraud Risk Assessment on Good Corporate Governance: Case of Public Listed Companies in Oman. Business Systems Research Journal, 11(1), 16-30. https://doi.org/10.2478/bsrj-2020-0002 DOI: https://doi.org/10.2478/bsrj-2020-0002
Romero, J., López, M. y Pérez, J. (2017). Servicios adicionales de auditoría. Independencia del auditor y permisividad de la legislación. Revista de Ciencias Sociales, 23(4), 9-22. DOI: https://doi.org/10.31876/rcs.v23i4.25134
Schauble, J. (2019). The impact of external and internal corporate governance mechanisms on agency costs. Corporate Governance, 19(1), 1-22. https://doi.org/10.1108/CG-02-2018-0053 DOI: https://doi.org/10.1108/CG-02-2018-0053
Sotelo Asef, J. G. (2018). La planeación de la auditoría en un sistema de gestión de calidad tomando como base la norma ISO 19011:2011. Revista Iberoamericana para la Investigación y el Desarrollo Educativo, 8(16). https://doi.org/10.23913/ride.v8i16.329 DOI: https://doi.org/10.23913/ride.v8i16.329
Tsao, S. -M., Lu, H. -T. y Keung, E. C. (2017). Internationalization and Auditor Choice. Journal of International Financial Management & Accounting, 28(3), 235-273. https://doi.org/10.1111/jifm.12056 DOI: https://doi.org/10.1111/jifm.12056
Vásquez-Palma, M. F. y Vidal-Olivares, Á. (2016). Aplicación de los principios de gobiernos corporativos a sociedades no cotizadas en Chile. Una aproximación desde el derecho societario Europeo y comparado. Vniversitas, 383-444. https://doi.org/10.11144/Javeriana.vj133.apgc DOI: https://doi.org/10.11144/Javeriana.vj133.apgc
Vela Dupré, J. (2018). La auditoría externa como instrumento de fiscalización privada de la administración social. Revista Jurídica Digital UANDES, 2(2), 33-64. https://doi.org/10.24822/rjduandes.0202.3 DOI: https://doi.org/10.24822/rjduandes.0202.3
Yapa, P., Ukwatte Jalathge, S. L. y Pavithra, S. (2017). The professionalisation of auditing in less developed countries: The case of Sri Lanka. Managerial Auditing Journal, 32(4-5), 500-523. https://doi.org/10.1108/MAJ-02-2016-1318 DOI: https://doi.org/10.1108/MAJ-02-2016-1318
Zalata, A. M., Ntim, C. G., Choudhry, T., Ahmed, H. y Elzahar, H. (2019). Female directors and managerial opportunism: Monitoring versus advisory female directors. Leadership Quarterly, 30(5). https://doi.org/10.1016/j.leaqua.2019.101309 DOI: https://doi.org/10.1016/j.leaqua.2019.101309
Zhang, S., Ye, K., Cui, Y. y Zang, W. (2019). Large Shareholder Incentives and Auditor Choice. Auditing: A Journal of Practice & Theory, 38(3), 203-222. https://doi.org/10.2308/ajpt-52354 DOI: https://doi.org/10.2308/ajpt-52354
Cómo citar
Licencia
Esta obra está bajo una licencia internacional Creative Commons Atribución-NoComercial-CompartirIgual 4.0.
Los autores mantienen los derechos sobre los artículos y por tanto son libres de compartir, copiar, distribuir, ejecutar y comunicar públicamente la obra bajo las condiciones siguientes:
Reconocer los créditos de la obra de la manera especificada por el autor o el licenciante (pero no de una manera que sugiera que tiene su apoyo o que apoyan el uso que hace de su obra).
Activos está bajo una licencia Creative Commons Atribución-NoComercial-CompartirIgual 4.0 Internacional (CC BY-NC-SA 4.0)
La Universidad Santo Tomás conserva los derechos patrimoniales (copyright) de las obras publicadas, y favorece y permite la reutilización de las mismas bajo la licencia anteriormente mencionada.
